Es gibt zahlreiche ETFs, die einen globalen Aktienindex nachbilden. Diese Übersicht stellt einige bekannte, breit gestreute Welt-ETFs anhand allgemeiner Merkmale wie Kosten, Indexzusammensetzung und steuerlicher Einordnung in Österreich gegenüber. Es handelt sich um eine Auswahl zur Veranschaulichung, keine vollständige oder bewertende Marktübersicht.
Welt-ETFs im Überblick
| ETF | Index | TER p.a.* | Im Index enthaltene Unternehmen (ca.) | Meldefonds AT** |
|---|---|---|---|---|
| iShares Core MSCI World | MSCI World | 0,20 % | ~1.600 | Ja |
| Vanguard FTSE All-World | FTSE All-World | 0,22 % | ~4.000 | Ja |
| Vanguard S&P 500 UCITS | S&P 500 | 0,07 % | 500 | Ja |
| iShares MSCI ACWI | MSCI ACWI | 0,20 % | ~2.900 | Ja |
| Xtrackers MSCI World Swap | MSCI World | 0,15 % | ~1.600 | Ja |
| Amundi MSCI World | MSCI World | 0,12 % | ~1.600 | Ja |
*TER-Angaben können sich ändern; bitte die aktuellen Kennzahlen direkt beim Anbieter bzw. im aktuellen Factsheet prüfen. **Meldefonds-Status kann sich ändern; eine aktuelle Liste führt die OeKB. Alle Angaben ohne Gewähr, Stand bei Erstellung dieses Artikels.
Wodurch unterscheiden sich diese ETFs?
Welt-ETFs unterscheiden sich unter anderem darin, welcher Index abgebildet wird und damit, wie viele und welche Unternehmen bzw. Länder enthalten sind:
🌍 Index-Abdeckung: Industrieländer vs. weltweit
Manche Indizes (z. B. MSCI World) bilden ausschließlich Industrieländer ab, andere (z. B. FTSE All-World, MSCI ACWI) beziehen zusätzlich Schwellenländer mit ein. Das führt zu unterschiedlicher Länder- und Branchengewichtung.
📈 Historische Wertentwicklung
Verschiedene Indizes haben in der Vergangenheit unterschiedliche Wertentwicklungen gezeigt. Vergangene Renditen sind jedoch kein verlässlicher Indikator für die Zukunft und unterliegen je nach Betrachtungszeitraum erheblichen Schwankungen.
💸 Laufende Kosten (TER)
Die TER (Total Expense Ratio) gibt die jährlichen Fondskosten an. Sie unterscheidet sich zwischen ETFs auch innerhalb desselben Index und sollte vor einer Entscheidung verglichen werden.
Physisch vs. Synthetisch replizierend
| Typ | Funktionsweise | Merkmale |
|---|---|---|
| Physisch (vollständig) | Kauft alle Aktien des Index | Hohe Transparenz, kein Gegenparteirisiko, tendenziell höhere Handelskosten im Fonds |
| Physisch (Sampling) | Kauft repräsentative Auswahl | Geringere Kosten, kann zu Abweichungen von der Indexentwicklung (Tracking Error) führen |
| Synthetisch (Swap) | Bildet Index per Tauschgeschäft ab | Oft geringer Tracking Error, zusätzliches Gegenparteirisiko (gesetzlich begrenzt) |